Si vous avez l'argent en main pour payer votre projet de rénovation, vous n'avez pas besoin de lire cette section. Cependant, la plupart des gens ont besoin d'emprunter de l'argent pour financer leur travail.
La meilleure option est généralement un prêt hypothécaire. C'est parce que les intérêts d'un prêt hypothécaire sont déductibles d'impôt. Il existe plusieurs types de prêts hypothécaires qui peuvent fournir les fonds nécessaires à un projet de rénovation domiciliaire, mais chacun dépend de la valeur nette dont vous disposez. L'équité est la valeur nette de votre propriété après que toutes les dettes détenues contre elle ont été déduites de sa valeur brute. Permettez-moi de traduire.
Supposons que vous vouliez emprunter 25 000 $ pour améliorer votre maison de 100 000 $. Si votre mise de fonds initiale était, disons, 25 pour cent du prix d'achat, et que votre remboursement sur le capital depuis lors équivaut à 25 pour cent supplémentaires, vous possédez les 50 pour cent restants, soit la moitié de votre maison. Cela signifierait que vous êtes un excellent candidat pour ce prêt, car la plupart des banques prêteront jusqu'à 75 % de la valeur d'une maison existante.
Il existe un certain nombre de façons dont vous pouvez tirer parti de cette équité. Les deux principales sont les hypothèques de premier rang et les hypothèques de second rang.
PREMIÈRES HYPOTHÈQUES
Pour le rénovateur, la négociation d'une nouvelle hypothèque de premier rang est une façon de garantir le travail de rénovation. Concrètement, cela signifie que vous demanderez à la banque une toute nouvelle hypothèque. Si la banque approuve le prêt, une partie du produit sera utilisée pour rembourser l'hypothèque existante. Après déduction des frais de clôture et des frais, tout ce qui reste vous sera versé. En règle générale, un nouveau prêt hypothécaire est particulièrement judicieux lorsque le taux d'intérêt que vous payez est supérieur d'au moins un point de pourcentage au taux que vous paieriez sur un nouveau prêt hypothécaire.
DEUXIÈME HYPOTHÈQUES
Une deuxième hypothèque est exactement ce que son nom suggère : c'est une hypothèque supplémentaire à la première hypothèque que vous portez. En règle générale, le titulaire de la deuxième hypothèque aura un droit sur la propriété si vous ne parvenez pas à effectuer vos paiements. Au moment de l'achat initial d'une maison, le vendeur peut avoir accepté de détenir une deuxième hypothèque, mais pour le propriétaire qui envisage une rénovation, la source la plus probable d'une deuxième hypothèque est un établissement de crédit.
LES FRAIS DE CLÔTURE
Les coûts varient d'un État à l'autre et d'une banque à l'autre, mais les coûts peuvent inclure les honoraires d'avocat (éventuellement les vôtres et ceux de la banque); frais d'enregistrement; hypothèque, transfert ou autres taxes; points sur le prêt (frais calculés en points de pourcentage de la somme empruntée, ce qui signifie que deux points sur un prêt de 100 000 $ représenteraient des frais de 2 000 $); assurance titres; frais de dossier; frais de dossier; frais d'évaluation; le coût d'un rapport de crédit; etc.
Avec une hypothèque traditionnelle, toutes ces dépenses sont généralement à la charge de l'emprunteur; avec un prêt participatif, la banque paie pour beaucoup d'entre eux. Lorsque vous demandez un prêt, la plupart des banques fournissent régulièrement une estimation du total des frais de clôture. Demandez une ventilation si elle n'est pas proposée.
AUTRES OPTIONS
En plus des prêts hypothécaires, il existe d'autres options de prêt qui pourraient convenir à votre situation financière particulière.
Avances par carte de crédit
Si le coût de vos rénovations est modeste, vous voudrez peut-être éviter les formalités administratives et les dépenses liées aux demandes de prêt et retirer simplement une avance de fonds d'une ou plusieurs de vos cartes de crédit. Gardez toutefois à l'esprit que les taux d'intérêt sont généralement assez élevés (souvent plus du double de ceux des hypothèques).
Prêt personnel
Un prêt personnel est une transaction relativement simple. Vous déposez une demande auprès d'un prêteur, il vérifie votre crédit et votre endettement, et il approuve ou désapprouve la demande. Le prêt n'est pas garanti par votre maison et la décision d'approuver (ou de désapprouver) le prêt est prise en fonction de votre cote de crédit, de vos revenus et d'une évaluation globale de votre santé financière. Le taux sera généralement beaucoup plus élevé que pour une hypothèque; le terme plus court; et les intérêts ne sont pas déductibles d'impôt. Compte tenu de ces inconvénients, un prêt personnel devrait être bien en bas de votre liste d'options.
Hypothèque ballon
Une hypothèque ballon est une hypothèque dans laquelle un paiement important ou « ballon » du capital restant est dû à une date précise. Les paiements sont effectués en cours de route, souvent uniquement pour les intérêts, bien que dans certains cas, des paiements de principal symboliques soient également effectués. Les hypothèques ballon sont plus courantes dans les transactions immobilières pour les logements commerciaux ou multifamiliaux. Cependant, si la rénovation de votre maison implique plus qu'un simple agrandissement ou un remodelage de votre maison pour votre famille - si, par exemple, votre amélioration comprend l'ajout d'un appartement ou d'un espace de bureau commercial, vous pensez générer un revenu et vous envisagez de vendre l'ensemble complexe en quelques années-une hypothèque ballon peut avoir du sens.
Prêt à la construction
Afin de construire une toute nouvelle maison, peu de banques émettront une hypothèque standard. Au lieu de cela, la banque accordera un prêt de construction qui, une fois la maison terminée et le certificat d'occupation accordé, sera converti en une première hypothèque plus traditionnelle.
Un prêt à la construction fonctionne comme ça. Lorsqu'une banque approuve un prêt, il y aura un calendrier de décaissement spécifique qui précise qu'un certain pourcentage du produit du prêt est dû à l'achèvement de la nouvelle fondation, plus à la finition du toit, plus au moment de la mise en place des fenêtres , etc. Vous construisez votre addition, et la banque vous paie selon l'échéancier lorsqu'elle constate que ses restrictions ont été respectées.
Dans la plupart des cas, un prêt à la construction n'est pas la meilleure voie pour un rénovateur. Cependant, si vous rénovez radicalement la maison et que le coût de la construction est considérablement plus élevé que la valeur nette que vous avez dans la maison, une combinaison de prêt de construction et d'hypothèque peut être votre meilleure stratégie.
Les coopératives de crédit
Si vous êtes membre ou êtes admissible à l'adhésion à une coopérative de crédit, cela peut être une autre source de fonds. La plupart des coopératives de crédit sont des institutions à but non lucratif qui existent pour servir leurs membres, en les aidant à la fois à épargner et à emprunter de l'argent. Renseignez-vous auprès de l'agent de crédit ou du gestionnaire de la coopérative de crédit sur les taux, les conditions et d'autres détails. Souvent, les coopératives de crédit prêtent de l'argent à leurs membres à des conditions très avantageuses et avec moins de paperasse que ce qu'exigerait une même transaction dans une banque traditionnelle. En revanche, les intérêts ne seront pas déductibles fiscalement.
QUEL PRÊT EST LE BON PRÊT ?
Le bon prêt est celui qui convient le mieux à votre situation financière particulière. Dans la plupart des cas, les principales déterminations sont les suivantes : est-ce que cela fournit suffisamment d'argent pour faire le travail ? et Pouvons-nous nous permettre le paiement mensuel?
Si vous avez peu d'expérience dans ces questions financières, demandez conseil à des professionnels tels que votre avocat, votre comptable ou le courtier immobilier qui s'est occupé de l'achat de votre maison. Votre banquier peut également vous aider.
Lorsque vient le temps de demander un prêt, faites-le en personne. Si possible, parlez à la personne qui approuve les prêts ou qui les sélectionne, et essayez d'avoir une idée de son utilité. Assurez-vous d'obtenir toutes les pièces jointes et instructions et une compréhension claire des processus d'approbation et de paiement.
Une autre proposition ? Après avoir discuté avec votre banquier et identifié ce que vous pensez être la meilleure stratégie, dormez dessus. Ayez quelques conversations supplémentaires, peut-être avec votre avocat ou un ami proche dont vous avez confiance dans le sens des affaires. Emprunter de l'argent, c'est assumer des responsabilités importantes et souvent à long terme et ne doit pas être fait avec désinvolture